Объем IPO с начала года в США вырос на 28%

В США с начала года компании за счет IPO привлекли почти 17 млрд долл., превысив показатели аналогичного периода 2012 года, свидетельствуют данные Dealogic.

В 2013 году благодаря первичным размещениям эмитенты смогут привлечь максимум средств со времен финансового кризиса на фоне роста аппетита инвесторов к рискованным активам, полагают аналитики.

С начала года на фондовых рынках США разместились 64 компании, выручив 16,8 млрд долл. За тот же период в 2012 г. было проведено IPO 73 компаний, но объем привлеченных средств составил 13,1 млрд долл. Таким образом, динамика роста составила 28%.

Конечно, о пиковых значениях середины 90-х, когда число IPO зашкаливало за 400, пока говорить не приходится. Однако эксперты уверены, что в 2013 году деловая активность на рынке IPO значительно улучшится. На прошлой неделе в США состоялось 11 размещений - максимум с декабря 2007 года.

За этот год число продаж акций ниже предложенного ценового коридора составило только 29% - минимум с 2007 г. При этом случаев падения цены акций в первый день торгов было всего 19%, тогда как средний показатель с 2008 г. по 2012 г. составлял 31%. Дополнительным стимулом для инвесторов служит тот факт, что IPO обеспечивают одну из лучших доходностей на рынке. Акции компаний, которые участвовали в 25 крупнейших размещениях, подорожали с момента начала торгов в среднем на 22%. Среди самых впечатляющих результатов - компания по предоставлению ухода за детьми Bright Horizons Family Solutions (+54%), производитель строительных материалов Boise Cascade (+43%) и производитель лекарств для животных Zoetis (+28%). Для сравнения, индекс S&P 500 вырос с начала года на 15%.

Дополнительной приманкой для инвесторов служит тот факт, что многие компании предлагают дивидендные выплаты. Например, инвестиционный траст по вложениям в недвижимость гарантирует дивидендный доход 3,4%. Доходность десятилетних казначейских облигаций составляет 1,9%.

Отметим, фондовые торги в США 13 мая 2013 г. завершились снижением большинства ведущих индексов. Индекс Dow ушел в минус, в то время как S&P 500 и Nasdaq удержали свои позиции в плюсе. Влияние на настроение инвесторов оказали опасения относительно возможного изменения политики Федеральной резервной системы (ФРС) США. ФРС США и ее программа по скупке активов оказались одной из самых обсуждаемых тем в начале этой недели. Как стало известно, ФРС обсуждает возможность пересмотра практики широкомасштабных стимулирующих мер, поддерживающих экономику на протяжении длительного времени.

Напомним также, что на биржах Европы за первый квартал 2013 г. в рамках 15 IPO было привлечено 2,7 млрд долл., что составляет 15% от общемирового объема привлечения. Такой результат на 4% меньше показателя первого квартала 2012 г. (2,9 млрд долл.) и на 69% ниже уровня четвертого квартала 2012 г. (9 млрд долл.).

При этом на биржах Азии в рамках 58 IPO уровень привлечения капитала снизился на 38% по сравнению с первым кварталом 2012 года, что составило только 5,1 млрд долл.

Источник: rbc.ua