Когда кредитные ставки упадут до 18%

Нацбанк намерен заинтересовать подопечных кредитованием экономики. На днях глава НБУ Сергей Арбузов провел встречу с главами двадцати крупнейших финучреждений страны, на которой обсуждались вопросы кредитования основных секторов экономики — агросектора, инфраструктуры, добычи полезных ископаемых и др. Тревогу центробанка вызывают заоблачные ставки по займам, которые устанавливают кредиторы: эффективная процентная ставка для юридических лиц иногда превышает 30% годовых в гривне. Такая дороговизна заемных средств большинству предприятий оказалась просто не по карману. В результате за девять месяцев кредитный портфель юрлиц по банковской системе увеличился всего на 3,5% (до 21,2 млрд гривен).

«Банки, согласившиеся удешевить кредитование, получат рефинансирование. Мы постараемся делать это на почти автоматической основе. Банки, которые прислушаются ко мне, смогут получить значительную прибыль», — заявил главный банкир страны. По сути, на помощь НБУ смогут рассчитывать лишь финучреждения, предлагающие сравнительно доступные кредиты, поскольку сейчас для получения рефинансирования финучреждения должны соответствовать довольно жестким критериям (новые правила появились в сентябре). К тому же сегодня НБУ предоставляет подопечным в основном короткие кредиты — на срок не более месяца, тогда как те нуждаются в «длинных» деньгах. Рефинансирование со стороны НБУ действительно позволит снизить цены на ссуды. «Если ставка рефинансирования будет в районе 10—12% годовых, это позволит уменьшить эффективную кредитную ставку ориентировочно до 18—20% годовых. Правда, цены на займы будут снижены только в случае, если рефинансирование будет долгосрочным: минимум на год», — прогнозирует Богдан Сулятицкий, председатель правления АО «Еврогазбанк».

Однако получение дешевого рефинансирования от центробанка кредиторы могут попытаться обернуть прежде всего на благо себе: ставки по займам останутся заоблачными, зато банкиры действительно получат неплохую прибыль. «Удешевление ресурсов для банков за счет средств НБУ еще не означает, что они готовы пропорционально снизить процентные ставки по кредитам реальному сектору. Ставки понизятся на 3—6%, если будет оговорена максимальная маржа банков», — считает генеральный директор UCRA (Украинского кредитно-рейтингового агентства) Станислав Дубко.

Еще один риск, который возникнет при получении банками значительных объемов вливаний, — вероятность всплеска валютных спекуляций. Банкиры могут не удержаться от искушения и попытаться направить дешевый ресурс на покупку валюты, что спровоцирует резкий обвал курса гривни. «Мы уже это видели в 2008—2009 годах. Деньги очутятся на межбанке и валютном рынке или на предприятиях, связанных с владельцами банков, получивших рефинансирование», — говорит старший аналитик ИК «Тройка Диалог Украина» Евгений Гребенюк.

Но все же большинство экспертов уверены, что, снабдив подопечных дешевыми деньгами, банковский регулятор будет жестко контролировать целевое использование ресурса и бить по рукам спекулянтов, как это делается сейчас. «НБУ не допустит повторения ситуации 2008 года», — считает старший аналитик Dragon Capital Анастасия Туюкова.

Татьяна ОЧИМОВСКАЯ

Источник: Комментарии