"Укргазбанк" договорился о реструктуризации части долгов, но некоторые инвесторы готовят иски

"Укргазбанк", который проводит реструктуризацию задолженности по облигациям сразу трех серий, достиг согласия о рассрочке выплат с 60-70% держателей бумаг. Такую информацию сообщила Лариса Применко, директор по корпоративным финансам инвесткомпании Arta Investments, которая является консультантом "Укргазбанка". Но есть и компании, которые не согласны на реструктуризацию и могут подать иск в суд, пишет "Дело".

"С некоторыми инвесторами мы уже заключили договоры (о реструктуризации), с некоторыми заключаем", — говорит она. По словам Применко, на следующей неделе "Укргазбанк" даст официальное сообщение о количестве держателей облигаций, которые согласились на реструктуризацию.

Среди держателей облигаций "Укргазбанка", согласившихся на реструктуризацию, велика доля аффилированных с банком структур. Так, по словам Применко, на долю "Ощадбанка" и "Укрэксимбанка", которые так же, как и "Укргазбанк", контролируются государством, приходится около 25% всех облигаций "Укргазбанка", задолженность по которым реструктуризируется.

Есть и группа инвесторов в бонды "Укргазбанка", которые категорически не соглашаются на предложенные условия рассрочки долга и грозят отстоять свои права в суде. Главными противниками являются инвесткомпании "Тройка Диалог Украина", "Конкорд Капитал" и банк "Дельта". Эти компании все еще надеются уговорить советников "Укргазбанка" смягчить условия реструктуризации.

"Если мы не достигнем консенсуса, увидим, что переговоры зашли в тупик, конечно же, будем подавать иск в суд. Но пока будет шанс договориться, будем пробовать это сделать", — говорит источник в "Дельта Банке". Пресс-секретарь "Тройка Диалог Украина" Александра Афендикова сообщила, что компания пока не комментирует свои взаимоотношения с "Укргазбанком".

В "Конкорд Капитал" говорят, что окончательное решение о подаче иска в суд будут принимать на следующей неделе. "Тогда мы будем инициировать арест счетов банка для исполнения его обязательств", — говорит директор департамента консалтинга компании Андрей Герус. На рынке приемлемыми являются следующие условия реструктуризации: срок погашения — до 1 года, первоначальный платеж — 50% суммы и ставка доходности — 23-25%.

Представители некоторых инвесткомпаний, попросившие не называть их, говорят, что финансовый консультант "Укргазбанка" — компания Arta Investments — ненавязчиво интересуется выкупом облигаций банка у других участников рынка с дисконтом.

"Приобрести предлагают с дисконтом 40-45% к номиналу. То есть при номинальной стоимости бондов 1000 грн за бумагу дают 550-700 грн", — отмечает один из фондовиков на условиях анонимности. Купив бумаги столь дешево, компания может потом на них неплохо заработать, погасив в банке согласно графику реструктуризации.

"Укргазбанк" согласен выкупить у инвесторов 20% всех бондов уже в августе этого года, а следующий выкуп запланирован на июль 2010-го в размере 9%. По подсчетам одного из фондовиков, эффективная годовая доходность таких операций может достигать 80-90%. Однако наличие таких спекуляций в Arta отрицают. "У нас просто не хватает денег для таких операций", — отмечает Применко.

"Укргазбанк", 82% которого с недавних пор принадлежит государству, отказался в этом году досрочно выкупать свои облигации серий A и C. Согласно проспектам эмиссий, банк должен был сделать это по требованию инвесторов 16 июля и 3 августа. Однако финучреждение отказалось погашать бонды, предложив держателям реструктуризировать долг на очень жестких условиях: выплаты в течение трех лет с повышением ставки доходности по облигациям с 16% до 17%.

Напомним, ранее сообщалось, что рекапитализированные государством "Родовид Банк" и "Укргазбанк" отказались вернуть инвесторам 550 млн грн, воспользовавшись запретом Нацбанка на досрочное погашение облигаций убыточными банками. Проигнорировать выплату долга по оферте до конца года и таким образом отсрочить возврат 2,7 млрд грн могут еще 11 банков. Держатели облигаций возмущены действиями Нацбанка и намерены оспаривать их в судебном порядке.