Каучуковый рынок опасается, что Вьетнам может развязать ценовую войну

В то время как мировые производители призывают сократить продажи натурального каучука, чтобы остановить падение цен, Вьетнам может не последовать их примеру

После многих лет агрессивной экспансии, вырубания лесов и открытия плантаций в соседних странах Вьетнам пожинает плоды своего труда – наращивает выпуск каучука и становится третьим крупнейшим производителем мира. Позже в этом году фермеры начнут собирать млечный сок созревших для этого деревьев на новых плантациях, но из-за глобального переизбытка поставок натурального каучука и ограниченных возможностей по его складированию Вьетнам, по мнению некоторых экспертов, может развязать на новую ценовую войну на рынке, на котором стоимость каучука уже упала до многолетнего минимума.

Вьетнамцы без особого уважения относятся к попыткам правительства провести интервенцию на рынок, чтобы поднять цены, и у них остается не так много вариантов, кроме как продавать свою продукцию, еще больше опуская цен и заставляя нервничать других ведущих производителей – Таиланд, Индонезию и Малайзию.

«Конечно, мы обеспокоены, - говорит Эди Ирвансьях (Edy Irwandsiah), исполнительный секретарь северо-суматранского отделения Индонезийской каучуковой ассоциации (IRA). – Если спрос и предложение не совпадают, это определенно влияет на цены».

В 2001 году восстановление цен на каучук с 30-летнего минимума побудило Вьетнам диверсифицировать свои ключевые сельскохозяйственные культуры и предложить фермерам кредиты по низким ставкам на выращивание каучуковых деревьев. Государственные компании также открыли плантации в соседних Лаосе и Камбодже. Главный экспортер, Vietnam Rubber Group, сообщал о том, что в прошлом году площади его плантаций выросли на 9% до 329 000 га, 100 000 которых находятся в двух указанных странах. Всего за семь лет мощной спонсируемой государством кампании по развитию каучуковой отрасли производство этого продукта в стране выросло на 60% (по данным Ассоциации стран-производителей натурального каучука (ANRPC), членом которой является Вьетнам).

По прогнозу Международной группы по исследования в области каучука (IRSG), в этом году объемы производства во Вьетнаме, как ожидается, составят почти 1 миллион тонн, а в 2007 году этот показатель равнялся 606 000 т. Более того, к концу текущего десятилетия Вьетнам может увеличить выпуск каучука еще на 50%.

«За ближайшие пять лет Вьетнам может дойти до 1,5 миллиона тонн, - уверен генеральный секретарь IRSG Стив Эванс (Steve Evans). – Деревья уже посажены, и они должно достичь определенного возраста. И после этого вы не сможете заставить фермеров не собирать урожай».

Трейдеры хорошо помнят, как в 2001 году Вьетнам обвинили в перенасыщении кофейного рынка, которое отправило цены вниз до 30-летнего минимума. Сейчас производители кофе ограничивают продажи, когда цены опускаются ниже определенного уровня, но у фермеров, выращивающих каучук, может не оказаться финансовых средств, чтобы следовать этой тактике.

«Можно ли ожидать такую дисциплину на каучуковом рынке? Сомневаюсь. Это все еще довольно новая индустрия для вьетнамцев, и они пока что не успели заработать достаточно денег», - говорит аналитик из Macquarie Кона Хак (Kona Haque).

Дилеры, которых цитирует Reuters, уверены, что может начаться ценовая война среди основных производителей, поскольку объемы поставок растут, а фермеры, возможно, пытаются заработать хоть что-то перед дальнейшим снижением цен. «Им нужно кормить семью, и они не могут позволить себе ограничивать продажи», - отметил представитель компании-экспортера из Индонезии.

Фермер Нгуен Бао (Nguyen Bao), живущий в провинции Биньзыонг совсем неподалеку от Хошимин-Сити, говорит, что у него нет намерений сокращать продажи каучука, и что прибыль его фермы за последние два года сократилась со 120 до 100 миллионов донгов (с 5 700 до 4 700 долларов) с гектара. «У нас нет альтернатив, другого бизнеса, так что мы должны заниматься каучуком, - объясняет он. – Урожай упал, но я не продам свою землю».

В феврале этого года Таиланд, Индонезия и Малайзия провели встречу, на которой была озвучена рекомендация не продавать каучук по нынешним ценам. У Вьетнама попросили продавать меньше в этом году.

Как бы то ни было, попытки поднять цены могут ни к чему не привести без участия Вьетнама, который не входит в Международный каучуковый консорциум (IRC), пытающийся достичь баланса между спросом и предложением. «Мы направили письмо во Вьетнамскую каучуковую ассоциацию (VRI), и они нам ответили и поддержали нашу идею не продавать каучук по низким ценам, - отметил г-н Ирвансьях. – Но не факт, что Вьетнам делает это на самом деле. Нам нужно будет проверить их объемы продаж».

Чанг Нгок Тхюан (Trang Ngoc Thuan) из Вьетнамской каучуковой ассоциации заявил, что организация предложила своим членам и всем фермерам сократить объемы производства натурального каучука в текущем году и избегать его продажи по уровням ниже международного.

В прошлом месяце государственные вьетнамские СМИ сообщили, что многие фермеры вырубают каучуковые деревья в центральной провинции Дакнонг из-за низких продаж и падения цен.

Беспокойство по поводу экономического роста в Китае, который покупает 60% вьетнамского каучука, опустили цены на сорт, пригодный для производства шин, до минимального значения с середины 2009 года – ниже 2 долларов за кг.

По данным Macquarie, в этом году спрос на каучук в мире вырастет на 4%, а переизбыток предложения составит 373 000 тонн.

ANRPC ожидает, что Вьетнам в 2014 году несколько сократит экспорт каучука – с 1,08 до 1 миллиона тонн – и хотя потребление внутри страны растет, к концу года запасы каучука могут вырасти до максимума за четыре года – 54 200 тонн. И нет никаких признаков того, что объемы производства будут сокращаться. Vietnam Rubber Group в марте этого года объявила о планах увеличить площади своих плантаций еще на 10% - до 430 000 га – к 2015 году.