Геополитическая напряженность между Западом и РФ из-за Украины остается в фокусе рынка

16 февраля На Уолл-стрит промышленный индекс Доу-Джонса упал на — 0,16%, S&P 500 прибавил 0,09%, а индекс Nasdaq упал на — 0,11%.

В среду вышли протоколы двухдневного заседания ФРС, состоявшегося в конце января. Они выглядят немного более голубиными, по сравнению с выступлением Пауэлла на пресс-конференции после заседания.

Руководители ФРС согласились, что пришло время повышать процентные ставки. Но решение каждый раз будет зависеть от анализа инфляции и других данных на момент, когда они собираются. Это помогло рынкам закрыться без изменений.

Инфляционные ожидания продолжают расти

Инфляция по-прежнему вызывает беспокойство инвесторов.

Данные по росту потребительских цен в Великобритании вышли выше ожиданий — на уровне 5,5% при таргете 2%. Это максимум с марта 1992 года. Шансы на то, что ставка будет повышена в марте, укрепились. Банк Англии прогнозирует увеличение инфляции до 7,25% в апреле, т.к. вскоре будут увеличены счета за электроэнергию для домохозяйств.

Рекордный годовой рост цен на одежду и обувь на 6,3% добавил 0,2% к индексу потребительских цен, в то время как цены на продукты питания и напитки выросли на 4,3%, что является максимальным показателем с апреля 2013 года. Цены на бензин были ниже, чем в декабре, но все равно на 23,6% выше, чем годом ранее, а стоимость подержанных автомобилей увеличилась на 28,7%.

Финансовые рынки ожидают, что процентные ставки Банка Англии вырастут до 2% к концу 2022 года, хотя большинство экономистов говорит, что они не смогут приблизиться к этому уровню.

Инфляционное давление в Великобритании остается, т.к. Индекс цен производителей (PPI) также увеличился с 9,3% до 9,9%. Это 30-летний максимум и самый большой годовой скачок с сентября 2008. Этот показатель часто бывает опережающим для потребительской инфляции.

Инфляция в Канаде также обновила 30-летний максимум, достигнув 5,1%. Рост инфляции сильнее, чем ожидался. Стоимость жилья подскочила на 6,2% в январе в годовом исчислении, что является самым быстрым темпом с февраля 1990 года. Цены на продукты питания выросли на 5,7%, поскольку покупка продуктов стала дороже, как из-за проблем с цепочкой поставок, так и из-за неблагоприятных условий выращивания.

Главный экономист BMO Capital Markets Дуг Портер ожидает, что Банк Канады повысит ставки четыре раза подряд. Но он допускает, что «вполне может потребоваться гораздо больше, чем это, чтобы обуздать инфляцию».

Управляющий Банка Канады Тифф Маклем ранее говорил, что существует неопределенность в отношении того, как быстро инфляция вернется в зону комфорта центрального банка из-за уникального характера пандемии. И подтверждал, что процентные ставки необходимо повысить, чтобы справиться с инфляцией.

Сезон отчетности

Nvidia отчиталась выше ожиданий. Выручка составила $7,64 млрд при оценке $7,41 млрд. Рост выручки составил 53% кв/кв. Прибыль на акцию — $1,32 при оценке $1,22.

За полный финансовый год, закончившийся в январе, выручка компании достигла $26,9 млрд, что на 61% больше, а прибыль составила $4,44 на акцию, что на 78% больше.

На следующий квартал Nvidia прогнозирует выручку в размере $8,1 млрд, плюс-минус 2%, с валовой прибылью в 65,2% на основе GAAP. Это намного выше консенсус-прогноза Уолл-стрит в $7,3 млрд. Аналитики прогнозируют скорректированную прибыль в размере $1,19 на акцию за квартал.

В отчете указано, что снизился автомобильный бизнес. Аналитики ожидали доход от этого сегмента $152 млн., по факту он составил $125 млн. Связано это с проблемами поставок чипов. В компании подстраховались и еще до опубликования отчета объявили о долгосрочном сотрудничестве с Jaguar Land Rover.

Начиная с 2025 года, все автомобили Jaguar и Land Rover будут построены на платформе Nvidia Drive. В конечном итоге автомобильное программное обеспечение должно стать одним из крупнейших бизнесов компании.

Несмотря на сильные показатели и прогнозы, акции Nvidia упали на 2,4% в конце торгов.