Боротьба за зміцнення рубля призвела Росію до банківської кризи

Піднявши ключову ставку до 17%, Банк Росії спровокував кризову ситуацію на міжбанківському рублевому ринку, ставки на якому досягли 30% річних. Банки не хочуть розлучатися з валютою, воліючи дорого займати рублі на короткий термін. Це утримує курс рубля, але розплачуватися за це доводиться банківською кризою, повідомляє «РБК».

Банки практично перестали кредитувати один одного. Ставка MosPrime, що характеризує стан ринку міжбанківського кредитування, минулого тижня підскочила до 27,3%. Для порівняння -17 грудня вона дорівнювала 19,83%, позаминулого тижня -11,85%. У п’ятницю 12 грудня MosPrime трохи знизилася – до 25%.

Скарбник одного середнього банку поскаржився РБК, що на ринку практично немає пропозиції грошей. «Цю картину ми бачимо вже кілька днів. Ринок агонізує», – говорить співрозмовник РБК.

Міжбанківський ринок схлопнувся, банки позакривали один на одного ліміти, взяти рублі на один день можна під 30%, для банків з другого і третього кола вони ще дорожче, пише у своєму коментарі аналітик інвестиційного підрозділу ВТБ24 Олексій Міхєєв.

Заступник гендиректора КК «Паллада Ессет Менеджмент» Олександр Баранов каже, що великі банки залучають рублі у юросіб на 2-3 місяці за ставками 25-30% річних.
«Сбербанк 19 грудня почав обдзвонювати корпоративних клієнтів і пропонувати їм відкрити у них депозити майже під 30% річних», – розповів РБК топ-менеджер одного з великих банків, що входять в число 20 найбільших, що довідався про це від свого клієнта. «Сбербанк фактично руйнує ринок. Ми не можемо рухатися від ставок 10% до 30% без всяких проблем. Якщо зараз не обмежити Сбербанк, який діє як монополіст, це може обернутися катастрофою для всіх учасників ринку», – зазначив банкір.

Зайняти дешевше можна у Банку Росії, який у п’ятницю видав банкам 487,7 млрд руб. в рамках триденного аукціону РЕПО за ставкою 17,12%. Але ЦБ видає під заставу цінних паперів, яких у банків уже немає, пише Міхєєв.

Казначейські гроші під 38,3% річних могли бути затребувані у банків, які зіткнулися з різким відтоком ліквідності, вважає головний економіст по Росії та СНД Олег Кузьмін. Але аналітик «Открытие брокер» Андрій Кочетков вважає, що така ставка виправдана або при гіперінфляції, або якщо остаточно втрачено довіру до банків.

«Не виключено, що великі банки акумулюють рублеву ліквідність напередодні майбутніх податкових виплат, при цьому не бажаючи витрачати запаси валюти», – припустив він.

Банкіри побоюються, що стрімке зростання ставок на ринках міжбанківського кредитування і РЕПО може призвести до масового невиконання зобов’язань учасниками.

«Не секрет, що невеликі банки, контрагентами яких є Сбербанк, ВТБ і інші великі фінансові організації, вибудовували піраміди на процентних ставках, перекредитовуючи один одного», – говорить топ-менеджер одного з інвестбанків.

Міхєєв пише, що більшість банків від усього цього не постраждає в тому числі завдяки швидко вжитим урядом заходам, а саме рішенням про докапіталізацію банківської системи на трильйон рублів і підвищенням застрахованої суми вкладу до 1,4 млн руб.