Банк Англии готовит 100 млрд долларов для войны с ипотечным кризисом

Банк Англии намерен обменять облигации правительства Соединённого Королевства на сумму в 50 млрд фунтов стерлингов (100 млрд долларов) на ипотечные обязательства британских банков. Облигации имеют срок погашения максимум один год, но этот срок предполагается увеличить и довести максимум до трёх лет, сообщает Би-Би-Си.

Таким образом будут удовлетворены банковские просьбы о предоставлении им долгосрочных займов - и в то же время эта операция не ляжет дополнительным бременем на национальный долг страны. В Банке Англии надеются на то, что эта схема подтолкнёт банки к более активному кредитованию друг друга и частных домовладельцев.

Кроме того, Банк Англии просит коммерческие банки, которые ходатайствуют о долгосрочном финансировании, заполнить денежные прорехи, образовавшиеся после августа прошлого года, когда обвалился рынок ценных бумаг, подкреплявшихся ипотечными операциями.

Фактическое исчезновение этого рынка привело к потере банками десятков миллиардов фунтов стерлингов, которые до этого шли на выдачу ипотечных займов, и стало одной из основных причин повышения стоимости ипотек, которая продолжает расти, несмотря на снижение Банком Англии базовой учётной ставки.

О своём новом плане руководство Банка Англии намерено объявить ближе к концу следующей недели.

Это будет самая масштабная в истории особая инициатива британских финансовых властей, направленная на обеспечение ликвидности банковской системы страны.

В ходе работы над этим планом наблюдались известные трения в отношениях между Банком Англии с одной стороны и министерством финансов и правительственным Управлением финансового надзора (FSA) с другой.

Минфин и FSA были явно недовольны тем, насколько неторопливо Банк обдумывал инициативу, которая, по их убеждению, необходима для того, чтобы, столкнувшись с кризисом банковской системы, британская экономика не сползла от замедления в рецессию.

Между тем программа кредитования, о которой идёт речь, может сделать министерство финансов уязвимым перед обвинениями со стороны оппозиционных партий в чересчур творческом подходе к бухгалтерии, поскольку формально срок погашения облигаций ограничивается одним годом, однако на деле заимодателю будет разрешено держать у себя эти ценные бумаги на срок до трёх лет.

Если бы Минфин избрал более простой путь - выпуска облигаций с двух- или трёхлетним сроком погашения, то, по существующим аудиторским критериям, они должны были бы учитываться при определении национального долга страны.

А это, в свою очередь, могло бы привести к нарушению так называемых фискальных правил, определённых в 1997 году нынешним премьер-министром Великобритании Гордоном Брауном, тогдашним министром финансов в только что пришедшем к власти правительстве лейбористов под руководством Тони Блэра. Смысл этих правил состоял в том, чтобы поддерживать бюджет государственного сектора в разумной форме.

При этом облигации со сроком погашения менее года, выпускаемые на условиях, которые финансисты называют "репо" - то есть с договором о продаже и последующей покупке ценных бумаг по оговорённой цене в оговорённый срок, - при подсчете национального долга в расчёт не берутся.

Как известно, 10 апреля Банк Англии снизил учётную ставку с 5,25 до 5% . В сопроводительном заявлении Центробанк Англии объяснил принятое решение необходимостью сбалансировать рост цен и негативные последствия августовского кризиса кредитов уровня subprime.

Правда, при этом экономисты английского Центробанка указали на рост опасений относительно всплеска инфляции в этом году и отметили, что состояние кредитного рынка значительно ухудшилось.

Однако, по мнению Банка Англии, экономике страны пока на руку продолжающееся снижение фунта стерлинга, поскольку дешевеющая национальная валюта благоприятно сказывается на прибыли компаний, ориентированных на экспорт.

А тем временем Международный валютный фонд предостерёг: ипотечный кризис в США перерос в "сильнейший удар по финансовой сфере со времён "великой депрессии" , и существует 25%-ная вероятность того, что он повлечёт за собой рецессию глобального масштаба.

На стороне пессимистов и видный финансист Джордж Сорос. Причём он возлагает ответственность за происходящее исключительно на американскую администрацию и финансовые власти.

МВФ в своём докладе "Перспективы мировой экономики" предрёк: прежде чем кризис закончится, правительствам, возможно, придётся вновь погашать из государственного кармана долги банков, столкнувшихся с трудностями, и домовладельцев, у которых не хватает средств для погашения кредита.