США угрожает вторая волна кризиса

По прогнозам аналитиков, в ближайшие 5 лет США ожидает вторая волна кризиса. Компаниям страны придется рефинансировать 2 трлн долларов, подсчитало агентство Standard & Poor’s.

"Большая часть этих долгов была выдана в период 2004–2007 годов, когда банки и высокодоходный рынок долговых обязательств были на пике. Существуют серьезные опасения относительно восстановления рынка секьюритизации и того, смогут ли банки кредитовать так, как несколько лет назад", - заявил агентству Bloomberg глава сектора корпоративных рейтингов S&P Джон Биларделло, передает BFM.ru.

В 2010 году банкам придется пройти через наиболее радикальные структурные изменения со времен Великой депрессии, говорит глава рейтингов фининститутов S&P Джейан Дру.

"Хотя корпоративные заемщики начали 2010 год в стабильной обстановке, быстрого восстановления ожидать не стоит", — считает Биларделло. Наибольшие трудности ждут заемщиков из сектора СМИ, FMCG, авиации и автомобилестроения, по мнению эксперта S&P.

Азиатским же компаниям в следующие три года придется рефинансировать 600 млн долларов долгов, по оценкам S&P.

Потери финансовых организаций азиатского региона составили 41 млрд долларов, но сектор остался способным рефинансировать задолженность, отметил Биларделло : азиатские банки исторически подходили к выдаче кредитов более осторожно и вкладывались в наименее рискованные активы.

Банки США еще не оправились от списаний и убытков в 1,15 трлн долларов и пытаются сейчас корректировать свои балансы и наращивать капитал, чтобы иметь возможность покрыть им убытки, если глобальный финансовый кризис повторится.

Базельский комитет по банковскому надзору в конце 2009 года предложил изменения, по которым кредитные организации должны нарастить акционерный капитал и нераспределенную прибыль к 2012 году.

Однако списания и убытки по кредитным организациям США продолжаются. Так, Morgan Stanley объявил своим инвесторам, что из фонда недвижимости объемом в 8,8 млрд долларов около двух третей может быть потеряно из-за неудачных инвестиций, сообщила газета The Wall Street Journal. К середине 2009 года компания уже проводила списания по этим убыткам, по данным ее квартальных отчетностей.

Тем не менее, потеря 5,4 млрд долларов может стать крупнейшей в истории для инвестиций в недвижимость, по данным WSJ. С потерями фонда Morgan Stanley кризис на рынке недвижимости США выходит на новую болезненную кульминацию, полагает германская деловая газета Handelsblatt.

К 2011 году сектор может столкнуться с потерями в 300 млрд долларов, как ранее прогнозировала Контрольная комиссия Конгресса США (COP). Комиссия, учрежденная для контроля над расходованием господдержки в 700 млрд долларов, оценила "плохие" активы в коммерческой недвижимости в 1,4 трлн долларов в 2010–2014 годах.

Отметим, что Министерство финансов США получило доход в 10,5 млрд долларов благодаря оказанию поддержки компаниям американского финансового сектора во время кризиса.

Напомним, что финансовый сектор США получил от государства для преодоления кризиса 250 млрд долларов из государственной программы по освобождению от проблемных активов (Troubled Asset Relief Program, TARP, "план Полсона"), объем которой в целом составляет 750 млрд долларов.

Следует отметить, что дефицит федерального бюджета США в январе 2010 г. составил 42,63 млрд долл. Всего же за первые 4 месяца 2009-2010 финансового года дефицит федерального бюджета США составил 430,69 млрд долл, что на 8,8% больше аналогичного показателя прошлого финансового года (395,94 млрд долл).