Украина готовит защиту против кредиторов ПриватБанка

Украина близка к завершению процесса отбора юридических и финансовых консультантов для защиты своих интересов перед держателями еврооблигаций ПриватБанка (Днепр) после национализации финучреждения.

Об этом сообщает Интерфакс-Украина со ссылкой на издание Debtwire.

Какая-либо дополнительная информация об участниках процесса отбора в сообщении отсутствует.

Как сообщалось, держатели евробондов ПриватБанка, владеющие разными выпусками ценных бумаг на общую сумму более $120 млн, в конце декабря 2016 года объединились в специальный комитет для совместной защиты своих прав и интересов. В комитет входят пять фондов, в том числе британские, американские и швейцарские.

Держатели намерены обжаловать в Лондонском международном арбитражном суде (London Court of International Arbitration) принудительный обмен их ценных бумаг на акции дополнительной эмиссии банка и таким образом рассчитывают получить в качестве компенсации своих инвестиций иностранные активы банка.

Доверитель (трасти) по еврооблигациям ПриватБанка с погашением в 2018 году Deutsche Trustee Company Limited 12 января 2017 года обнародовал уведомление об отсутствии личных средств для проведения расследования принудительной конвертации обязательств по ценным бумагам и готовности принять средства на соответствующие процедуры от их держателей.

В уведомлении также приводится письмо, которым ПриватБанк сообщил эмитенту еврооблигаций UK SPV Credit Finance plc. и трасти Deutsche Trustee Company Limited о том, что перешел в собственность государства без обязательств по ценным бумагам, поскольку они были списаны во время действия в нем временной администрации.

Как сообщалось, в рамках национализации ПриватБанка его обязательства перед специально созданной британской компанией (SPV) — эмитентом еврооблигаций — подлежали процедуре bail-in и были обменены на акции дополнительной эмиссии банка.

Затем Фонд гарантирования вкладов физлиц, который ввел временную администрацию в финучреждение, продал все его акции государству за 1 грн. Речь идет о трех выпусках еврооблигаций: на $175 млн по ставке 10,875% с погашением 28 февраля 2018 года, на $200 млн по ставке 10,25% с погашением 23 января 2018 года, из которых $40 млн было погашено в августе 2016 года, а также на $220 млн по ставке 11% (облигации субординированного долга) с погашением в 2021 году.

Эмитентом еврооблигаций с погашением в январе и феврале 2018 года выступило зарегистрированное в Великобритании специальное предприятие (special purpose vehicle, SPV) UK SPV Credit Finance plc. Еврооблигации с погашением в 2021 году были эмитированы через ICBC Standard Bank Plc (Великобритария), однако во время их реструктуризации этот долг был переоформлен на UK SPV Credit Finance plc.

Условия эмиссии еврооблигаций с погашением в 2018 году предполагают, что привлеченные в результате размещения ценных бумаг средства эмитент предоставит ПриватБанку в качестве долга. Ценные бумаги при этом имеют ограниченное право регресса.

В документе также отмечено, что в случае признания банка неплатежеспособным он переходит под управление Фонда гарантирования вкладов физлиц. Фонд назначает в банк временного администратора, уполномоченного на любые действия для восстановления платежеспособности банка.

Агентству «Интерфакс-Украина» не удалось получить комментарии от ПриватБанка относительно статуса UK SPV Credit Finance plc после национализации его материнской структуры и каким образом конвертированные в акции еврооблигации могут быть переданы UK SPV Credit Finance plc и, соответственно, распределены между держателями ценных бумаг.

По данным Sberbank Investment Research, в торговых системах по-прежнему осуществляются расчеты по сделкам со всеми еврооблигациями ПриватБанка.

По данным агентства Bloomberg, котировки евробондов с погашением в январе 2018 года по итогам торгов 12 января 2017 года снизились на 5,4 базисных пункта (б.п.) – до 18,147% номинала. При этом их доходность выросла до 297,02% годовых. Котировки евробондов с погашением в феврале 2018 года и феврале 2021 года повысились на 25 б. п. — до 17,5% и на 12,5 б. п. — до 12,875% номинала соответственно. Их доходность при этом снизилась до 274,948% годовых и 107,208% годовых соответственно.