Инвесторы довели Аргентину до дефолта

Инвесторы довели Аргентину до дефолта

Аргентина, чья экономика - третья по размеру в Латинской Америке (более 600 млрд долл.) - оказалась в состоянии дефолта по гособлигациям во второй раз в XXI веке. Переговоры с фондами-кредиторами в Нью-Йорке в попытке найти компромисс велись до последнего, но уже ночью по киевскому времени стало ясно, что дефолт неизбежен. Официально он наступил в 08:00 по киевскому времени, когда истек грейс-период, отведенный на выплату процентов по бондам, пишет РБК-Украина.

За несколько часов до дедлайна назначенный нью-йоркским судом посредник Дэниел Поллак признал, что Аргентине и хедж-фондам, добивавшимся от нее возвращения старых долгов, не удалось прийти к соглашению.

"Дефолт - не просто "техническое"состояние, это реальное и болезненное событие, которое ударит по реальным людям, включая простых граждан и держателей облигаций", - сказал Поллак.

Не дожидаясь дедлайна, рейтинговое агентство Standard & Poor's (S&P) сразу после полуночи изменило суверенный рейтинг Аргентины до SD ("выборочный дефолт"). Для целей держателей страховки от аргентинского дефолта (так называемые контракты CDS) факт кредитного события должен быть установлен специальным комитетом Международной ассоциации свопов и деривативов (ISDA). По данным Bloomberg, облигации Аргентины на сумму до 29 млрд долл. долл. содержат условие перекрестного дефолта: их держатели могут потребовать досрочного погашения бумаг.

Новый дефолт Аргентины - уже восьмой в истории страны, но на этот раз он не равнозначен ее неплатежеспособности. В июне Аргентина задепонировала на счету Bank of New York Mellon 539 млн для выплаты процентов по облигациям на 13 млрд долл. долл. с погашением в 2033 г., но американский судья Томас Гриеса заблокировал выплату из-за нерешенного спора с хедж-фондами.

"Дефолт объявляют те, кто не платят, а Аргентина заплатила", - провозгласила на прошлой неделе президент страны Кристина Фернандес де Киршнер.

Дефолт вырос из дефолта

Предметом спора стала часть долга, по которому Аргентина в декабре 2001 г. объявила дефолт на 100 млрд долл. Финансовые кризисы 1997 г. в Азии, 1998 г. в РоSSии и 1999 г. в Бразилии привели к депрессии на рынках развивающихся стран. РоSSии и Бразилии пришлось резко девальвировать свои валюты, что помогло им довольно быстро вернуться к росту. Аргентинский песо имел фиксированный обменный курс к доллару, что связывало руки Центробанку. Кредиты МВФ только увеличивали долговую нагрузку, безработица в стране поднялась выше 20%. В итоге правительство было вынуждено отказаться платить по счетам, а дефолт стал крупнейшим в мировой истории.

Оправившись от экономического кризиса, Аргентина в 2005 г. и в 2010 г. провела две реструктуризации долга, который прекратила обслуживать в 2001 г. Обмен старых облигаций на новые прошел со списаниями, достигавшими 75%. Но малая часть инвесторов - около 7% - не согласились на условия реструктуризации и решили добиваться в судах полной выплаты первоначальных сумм. По данным Bloomberg, на конец 2013 г. сумма задолженности по этим бумагам составляла 4 млрд долл., из которых облигации на 1,3 млрд долл. держала группа хедж-фондов во главе с Elliott Management Corp. миллиардера Пола Сингера.

В октябре 2012 г. Апелляционный суд второго округа США в Нью-Йорке постановил, что кредиторы Аргентины, включая фонды, отказавшиеся принять участие в реструктуризациях долга, имеют равные права на получение выплат. Тем самым апелляционный суд фактически запретил Аргентине обслуживать реструктурированные обязательства до тех пор, пока она не рассчитается перед кредиторами по старым "дефолтным" облигациям. Буэнос-Айрес яростно оспаривал это решение, клеймя хедж-фонды "стервятниками", - и даже не потому, что на выплаты не было лишних денег: власти не хотели создавать прецедент, грозивший новыми аналогичными исками. Аргентина оказалась заложником нью-йоркского суда, потому что ее международные облигации выпущены по праву штата Нью-Йорк.

Аресты кораблей и самолетов

После знакового решения нью-йоркского суда в октябре 2012 г., которое Аргентина немедленно обжаловала, Elliott Capital Management принялась за новую тактику - аресты аргентинского имущества за рубежом. Хедж-фонд добился ареста учебного парусника Libertad Военно-морских сил Аргентины в порту Ганы.

"Фонды-стервятники вновь перешли черту в своих атаках на Республику Аргентина", - заявило тогда аргентинское правительство.

Вскоре Международный трибунал ООН по морскому праву признал, что судно обладает иммунитетом как де-юре военный корабль, и в декабре того же года арест с парусника был снят.

Хедж-фонды даже пытались наложить арест на президентский самолет, доведя дело до того, что Аргентина всякий раз запрашивала у принимающей стороны гарантий того, что самолет не будет заблокирован по ходатайствам истцов, рассказывал газете Guardian источник, близкий к процессу.

Дефолт Аргентины может повысить стоимость заимствований для местных компаний и поколебать доверие рынков к стране, но реакция глобальных инвесторов будет сдержанной, отмечает The Economist. Это третий дефолт Аргентины за последние 25 лет, по данным Moody's. Предыдущий - на 100 млрд долл. - считается крупнейшим в истории или вторым крупнейшим, если считать дефолтом реструктуризацию греческого долга на 273 млрд долл. в 2012 г. Рейтинговые агентства тогда признали обмен греческих облигаций дефолтом. На третьем месте в истории - дефолт РоSSии в 1998 г. на 39 млрд долл.







Интересные новости
В Україні купили за один день $342,1 млн – тижневий баланс у межах $1,1 млрдВ Україні купили за один день $342,1 млн – тижневий баланс у межах $1,1 млрд
Банки Китаю почали блокувати та повертати назад платежі з Росії в юаняхБанки Китаю почали блокувати та повертати назад платежі з Росії в юанях
Нацбанк віддає достроково 30 млрд грн у державний бюджетНацбанк віддає достроково 30 млрд грн у державний бюджет
Відсоткова ставка в різних країнах: як центробанки реагують на виклики інфляціїВідсоткова ставка в різних країнах: як центробанки реагують на виклики інфляції
Податківці з понеділка дзвонитимуть платникам податків, які заборгували – ДПСПодатківці з понеділка дзвонитимуть платникам податків, які заборгували – ДПС
Блок рекламы


Похожие новости

В 2022 году инвесторы вывели $50 миллиардов из фондов облигацийВ 2022 году инвесторы вывели $50 миллиардов из фондов облигаций
Инвесторы за неделю вывели из криптофондов активы на $423 млнИнвесторы за неделю вывели из криптофондов активы на $423 млн
РоSSия заплатила по облигациям, но деньги не пришли на счета инвесторов. Обратный отсчет до дефолта начался – BloombergРоSSия заплатила по облигациям, но деньги не пришли на счета инвесторов. Обратный отсчет до дефолта начался – Bloomberg
Центробанк россии готов прибегнуть к паническим мерам на фоне приближающегося дефолта, - СМИЦентробанк россии готов прибегнуть к паническим мерам на фоне приближающегося дефолта, - СМИ
РоSSия смогла избежать дефолта по евробондам – BloombergРоSSия смогла избежать дефолта по евробондам – Bloomberg
У РоSSии остались сутки до дефолтаУ РоSSии остались сутки до дефолта
РФ в последний момент совершила платежи по своим долгам, чтобы избежать дефолтаРФ в последний момент совершила платежи по своим долгам, чтобы избежать дефолта
Прощание с международной финансовой системой: второй роSSийский банк оказался в состоянии дефолтаПрощание с международной финансовой системой: второй роSSийский банк оказался в состоянии дефолта
Риск превышает прибыль: инвесторы продолжают выходить из КитаяРиск превышает прибыль: инвесторы продолжают выходить из Китая
S&P снизило рейтинг РФ до «выборочного дефолта»S&P снизило рейтинг РФ до «выборочного дефолта»
Последние новости

Подгружаем последние новости