Общее состояние миллионеров мира оценивается в 50 триллионов долларов

Потенциальный объем мирового рынка управления капиталом в 2007 году — 50 трлн. долларов, а к 2012 году он может вырасти до $75 трлн. Совокупный объем финансовых активов миллионеров в мире уже близок к размеру мирового ВВП - 58 трлн. долларов.


Так консалтинговая фирма Oliver Wyman - дочерняя компания Marsh & McLennan Companies и «сестра» агентства безопасности Kroll - оценивает совокупные финансовые активы людей с состоянием свыше $1 млн в обзоре, посвященном индустрии управления капиталом.

Из всех этих денег 8 трлн. инвестировано за границей, преимущественно в офшорных финансовых центрах. Финансовый кризис и давление налоговых властей могут привести к тому, что в ближайшие годы структура отрасли претерпит значительные изменения, возрастет роль Гонконга и Сингапура как центров управления капиталами.

В Oliver Wyman отмечают, что средние темпы роста «глобального богатства» составляли 11% в год, существенно больше, чем мировой ВВП (порядка 3-4% в год). Особенно быстро рос капитал миллионеров на новых рынках — в Азии, на Ближнем Востоке и в Латинской Америке. Хотя Россия прямо в исследовании почти не упоминается, присутствие ее граждан на мировом рынке управления капиталом все более заметно.

Большая часть активов под управлением инвестирована в «странах прописки» миллионеров, впрочем, доля контролируемых ими иностранных активов довольно высока — 16% ($8 трлн.). Наиболее популярные места их размещения по-прежнему в Европе — это Швейцария и офшоры под контролем Великобритании (Джерси, Гернсей, Мэн). Следующее по популярности направление вложений — офшоры Карибского моря (Багамы и Кайманы). Гонконг и Сингапур третьи, за ними США. Каждый из этих регионов помимо обязательных «тайны вкладов и свободы распоряжения ими» может предложить частным инвесторам что-то свое — качество сервиса, благоприятный налоговый режим, стабильность в финансовом и политическом смысле. Впрочем, подчеркивают авторы обзора, недавние события вокруг активов в Лихтенштейне свидетельствуют о все более пристальном внимании властей к уклонению от налогов. Имеется в виду выдача властям ФРГ информации о счетах немецких граждан в этой стране.

Вывод Oliver Wyman: доля «глобального богатства», размещенного за границей, будет снижаться в основном за счет Европы, роль Гонконга и Сингапура — расти.

Для развивающихся рынков, в том числе для России, подчеркивают в Oliver Wyman, при этом актуально обратное движение: более 40% капитала миллионеров из Восточной Европы ($0,3 трлн.) размещено за границей. Более склонны к внешним вложениям миллионеры Ближнего Востока, они размещают за границей более половины своего богатства ($1,1 трлн.). В Oliver Wyman считают, что, хотя интерес многих управляющих капиталами к операциям на местных рынках растет, предложить на них выбор операций и инструментов необходимого качества сложно, мировым грандам этой отрасли потребуется сотрудничество с местными партнерами.