Россияне ввергли мировой рынок калия в ценовую войну

Впервые за восемь лет калийные удобрения начнут продаваться свободно. Эксперты предполагают, что российский "Уралкалий" устроил ценовую войну, чтобы помешать выходу на рынок мощного конкурента — австралийской BHP Billiton, пишет Экономические Известия, информирует UBR.ua.

"Уралкалий" объявил о решении снять ограничения на выпуск продукции и отныне осуществлять весь экспорт не через российско-белорусское совместное предприятие БКК, а через собственную компанию "Уралкалий-трейдинг".

Это заявление изменило правила игры на мировом рынке. "Это подобно выходу Саудовской Аравии из нефтяного картеля ОПЕК. Мировые цены на калий упадут, как минимум, на 25% с $400 за тонну до $300/т", — прокомментировала решение "Уралкалия" глава инвестфонда Brompton Group Лара Лау.

"Уралкалий" является ведущим производителем калия в мире. Он сообщил о намерении задействовать все имеющиеся производственные мощности, чтобы выпускать 13 млн. тонн удобрений в год. В 2012 г. российская компания продала 9,4 млн. тонн калия. Мировые  продажи в прошлом году составили 51 млн. тонн. В денежном эквиваленте это примерно $20 млрд.

Как на Саудовской Аравии держится ОПЕК, так и "Уралкалий" подпирал глобальные цены удобрений ради выгоды всех мировых экспортеров. На рынке калия существовала дуополия: около 40% глобального рынка контролировала российско-белорусская БКК, еще большая доля была закреплена за Now Canpotex — совместным трейдером канадской Potash Corp., американской Mosaic Co. и израильской Israel Chemicals Ltd.

Свое решение разрушить существующий уклад россияне объяснили тем, что конкуренты чересчур рьяно наращивают производственные мощности и "начинают вести себя агрессивно". Генеральный директор "Уралкалия" Владислав Баумгертнер выразил недовольство действиями Беларуси, которая принялась расширять долю рынка без согласования с Россией.

""Уралкалий" всегда настаивал на том, что экспортные продажи обоих производителей должны осуществляться через единую товаропроводящую сеть. Этот фундаментальный принцип сотрудничества был нарушен с подписанием указа президента Беларуси №566 от 22 декабря 2012 г. об отмене исключительного права БКК на экспортные поставки белорусского калия, вслед за которым последовали фактические отгрузки "Беларуськалия" вне рамок БКК", — заявил Баумгертнер.

По его словам, "Уралкалий" имеет самый низкий уровень производственных затрат в мировой калийной отрасли. Это позволит россиянам увеличить долю на всех ключевых рынках.

Заявление господина Баумгертнера оставляет мало сомнений в том, что мировым производителям калия придется вступить в жесткую конкуренцию друг с другом. Акции самого "Уралкалия", а также Potash, Mosaic, Israel Chemicals и европейской K+S за два дня рухнули примерно на 25%, уменьшив их рыночную стоимость на $18 млрд.

"Разрушение дуополии трансформирует всю индустрию производства калия. Произошел тот редкий случай, когда рынок перерождается из-за внезапного события, меняющего правила игры. Значимость этого события трудно переоценить", — отмечает аналитик банка Barclays Мэтью Корн.

Решение "Уралкалия" также изменит правила игры для крупнейшей добывающей корпорации мира — австралийской BHP Billiton, пытающейся войти на сверхприбыльный рынок калия.

В 2010 г. этот гигант пытался поглотить Potash за $38,6 млрд. После того, как канадцы отвергли данное предложение, назвав цену недостаточно высокой, BHP Billiton сообщил о намерении построить собственные производство калия в Канаде за $15 млрд. Теперь у австралийцев может пропасть желание входить на рынок, охваченный ценовой войной.

Жесткая конкуренция угрожает загнать в убытки и существующие компании, себестоимость производства у которых сильно разнится. Если "Уралкалий" сможет выйти в ноль при ценах $62/т, а канадцы — при $100/т, для европейских производителей компаний порог безубыточности составляет $240/т.

Удешевление удобрений станет радостной новостью для фермеров и подстегнет спрос на калий со стороны Индии и Китая. В свою очередь, это приведет к увеличению посевов зерновых культур и снизить цены на продукты питания в мире.