Ставку LIBOR планируют передать под контроль еврорегулятора

Европейская комиссия (ЕК) предложила перевести одну из главных процентных ставок в мировой экономике - LIBOR - под контроль европейских регуляторов. Проект соответствующего закона Евросоюза (ЕС), который будет представлен на суд широкой общественности в ближайшие недели, содержит предложение о передаче функций по надзору за определением ставки LIBOR Европейскому управлению по ценным бумагам и финансовым рынкам (ESMA) со штаб-квартирой в Париже, сообщает Reuters.

С апреля 2013 г. надзор за определением LIBOR осуществляет британское Управление по контролю за поведением участников финансового рынка (FCA), а до этого ставка LIBOR и вовсе не регулировалась государственными органами.

Аналитики полагают, что Великобритания вряд ли согласится уступить надзор за ключевой ставкой межбанковского рынка ЕС. Как сообщает "Россия 24", лишение Лондона надзора над LIBOR, вероятно, разозлит министра финансов Великобритании Джорджа Осборна, который уже рассматривает широкие меры по восстановлению доверия к регулированию процентной ставки.

Напомним, что махинации крупнейших банков с LIBOR, продолжавшиеся по крайней мере с 2005 г. до 2009 г., стали причиной одного из самых громких международных скандалов в финансовой сфере. В него оказались втянуты такие мировые банки, как Barclays, Royal Bank of Scotland, HSBC, UBS, Citigroup, J.P.Morgan, Deutsche Bank. Три банка - Royal Bank of Scotland, Barclays и UBS - уже оштрафованы на общую сумму 2,6 млрд долл.

В апреле 2013 г. председатель Комиссии по торговле товарными фьючерсами США Гари Генслер заявил о необходимости вовсе отказаться от использования скомпрометировавших себя ставок, заменив их показателями, основанными на рыночных сделках. "Я считаю, что LIBOR и EURIBOR - неустойчивые показатели в долгосрочной перспективе. Они угрожают финансовой стабильности", - отмечал Генслер.

LIBOR (Лондонская межбанковская ставка предложения) - общепризнанный индикатор стоимости финансовых ресурсов. К этой ставке привязано множество финансовых продуктов - от ипотечных кредитов до корпоративных займов. По самым консервативным оценкам, LIBOR используется для определения ставок по кредитам и стоимости финансовых деривативов на общую сумму 300 трлн долл. в глобальном масштабе.

LIBOR рассчитывается и публикуется агентством Thomson Reuters на основе информации, ежедневно предоставляемой крупнейшими банками. При этом банки подают информацию не о фактических ставках по межбанковским кредитам, а о предполагаемой стоимости заимствований, что открывает широкий простор для искусственного занижения или завышения ставки.

Ставка LIBOR - долгожитель рынка. С 1984 г. начали закладываться основы современного принципа ее расчета.

Сегодня все выглядит довольно просто: LIBOR задают каждый рабочий день специалисты Британской ассоциации банкиров (British Bankers Association). Они опрашивают 16 крупнейших банков Великобритании по стоимости их заимствований на "сегодня". В расчет принимаются заимствования на 15 разных периодов от овернайта до одного года в долларах, евро, иенах, швейцарских франках - всего в 10 валютах. Четыре самых низких и четыре самых высоких значения отбрасываются, из оставшихся восьми вычисляется среднее - это и есть LIBOR.

Источник: rbc.ua