Люди vs роботы. Morgan Stanley выбирает эффективных

Американский инвестиционный банк Morgan Stanley для преодоления сложностей и повышения эффективности своего облигационного бизнеса решил заменить высокооплачиваемых трейдеров на компьютеры, информирует UBR.ua со ссылкой на Вести.ру.

В некоторых офисах, специализирующихся на торговле бумагами с фиксированной доходностью и операциях на валютных рынках, увольнения доходят до 10% от штата. Всего операции с облигациями для Morgan Stanley осуществляют как минимум 200 человек.

Люди vs роботы. Morgan Stanley выбирает эффективных

Банку необходимо срочно реорганизовывать свой облигационный бизнес: доход кредитного института от операций с фиксированной доходностью снизился в первом полугодии на целых 60% до $2,04 млрд.

В то же время на рынке уже давно назревает острая проблема замена человека – торговым роботом. Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) вновь поднимет этот вопрос на круглом столе 14 сентября. Причиной стало ошибка брокерской компании Knight Capital, которая из-за ошибки торгового алгоритма понесла убыток превосходящий размер чистой годовой прибыли компании. Однако опасения регулятора связаны не с убытком компании, а с тем, что сбой системы спровоцировал рост волатильности, в первые часы торгов в США акции некоторых компаний демонстрировали необычные ценовые колебания, вследствие чего объемы операций с ними резко увеличились.

"Зависимость от технологий позволила рынкам достичь экстраординарных уровней скорости и эффективности торговли. Но технология несет с собой и ответственность за ошибки, а также необходимость защиты интересов инвесторов", - заявила председатель SEC Мэри Шапиро.

Ранее под взор регулятора попали компании высокочастотного трейдинга (High Frequency Trading, HFT), подозрения вызвала совокупность связей компаний HFT с операторами фондовых бирж.

Причиной инициации расследования стал тот факт, что биржи предоставляют для HFT-трейдеров специальные приказы, которые недоступны для обычных игроков рынка. Эксперты считают, что это дает определенные преимущества HFT-трейдерам, поскольку они могут прятать приказы и запрещать их отслеживание другими биржами.

Например, с помощью приказа "hide not slide", который предлагает оператор биржи Direct Edge Holdings LLC, трейдер может разместить заявку на продажу или покупку акций с "фантомной" действительной ценой, которая отличается на 1 пункт от лучшей цены бумаги, но при этом исполнение произойдет только тогда, когда цены достигнут значений, в действительности указанных трейдером.

Ранее уже сообщалось, что SEC рассматривает возможность введения ограничений на сделки с акциями, заключаемые в режиме высокочастотного трейдинга.

Высокочастотный трейдинг подвергся серьезной критике экспертного сообщества и стал предметом пристального внимания со стороны регуляторов США и Великобритании после так называемого "молниеносного обвала" (flash crash) на американских биржах 6 мая 2010 г., когда всего за несколько секунд основные индексы потеряли порядка 10%.

"Существенная доля торговых операций с акциями компаний имеет очень мало общего с базовыми показателями торгующихся компаний. Торгами в большей степени движут мизерные иррациональные скачки цен, которые вызывают трейдеры, работающие с компьютерными технологиями", - считает Председатель SEC Мери Шапиро.

Согласно последним оценкам, на долю электронных фондовых бирж в настоящее приходится две трети совокупного торгового оборота.

 






Интересные новости
В Україні купили за один день $342,1 млн – тижневий баланс у межах $1,1 млрдВ Україні купили за один день $342,1 млн – тижневий баланс у межах $1,1 млрд
Банки Китаю почали блокувати та повертати назад платежі з Росії в юаняхБанки Китаю почали блокувати та повертати назад платежі з Росії в юанях
Нацбанк віддає достроково 30 млрд грн у державний бюджетНацбанк віддає достроково 30 млрд грн у державний бюджет
Відсоткова ставка в різних країнах: як центробанки реагують на виклики інфляціїВідсоткова ставка в різних країнах: як центробанки реагують на виклики інфляції
Податківці з понеділка дзвонитимуть платникам податків, які заборгували – ДПСПодатківці з понеділка дзвонитимуть платникам податків, які заборгували – ДПС
Блок рекламы


Похожие новости

J.P. Morgan вийшов зі справи про оскарження націоналізації ПриватбанкуJ.P. Morgan вийшов зі справи про оскарження націоналізації Приватбанку
J.P. Morgan допомагатиме Україні розвивати іпотечне кредитуванняJ.P. Morgan допомагатиме Україні розвивати іпотечне кредитування
Morgan Stanley погіршив прогноз щодо акцій КитаюMorgan Stanley погіршив прогноз щодо акцій Китаю
Ілон Маск знову став найбагатшою людиною світуІлон Маск знову став найбагатшою людиною світу
У США збанкрутів  First Republic Bank – його купує найбільший в країні банк JPMorganУ США збанкрутів First Republic Bank – його купує найбільший в країні банк JPMorgan
У США починається «кредитна криза» — Morgan StanleyУ США починається «кредитна криза» — Morgan Stanley
У "Нафтогазі" та "Укрзалізниці", прикриваючись війною та правами людини, приховують дані про зарплатиУ "Нафтогазі" та "Укрзалізниці", прикриваючись війною та правами людини, приховують дані про зарплати
JPMorgan може придбати власника збанкрутілого Silicon Valley BankJPMorgan може придбати власника збанкрутілого Silicon Valley Bank
Ілон Маск повертає собі місце найбагатшої людини світуІлон Маск повертає собі місце найбагатшої людини світу
JP Morgan допоможе залучити інвестиції для відбудови УкраїниJP Morgan допоможе залучити інвестиції для відбудови України
Последние новости

Подгружаем последние новости