Люди vs роботы. Morgan Stanley выбирает эффективных

Американский инвестиционный банк Morgan Stanley для преодоления сложностей и повышения эффективности своего облигационного бизнеса решил заменить высокооплачиваемых трейдеров на компьютеры, информирует UBR.ua со ссылкой на Вести.ру.

В некоторых офисах, специализирующихся на торговле бумагами с фиксированной доходностью и операциях на валютных рынках, увольнения доходят до 10% от штата. Всего операции с облигациями для Morgan Stanley осуществляют как минимум 200 человек.

Люди vs роботы. Morgan Stanley выбирает эффективных

Банку необходимо срочно реорганизовывать свой облигационный бизнес: доход кредитного института от операций с фиксированной доходностью снизился в первом полугодии на целых 60% до $2,04 млрд.

В то же время на рынке уже давно назревает острая проблема замена человека – торговым роботом. Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) вновь поднимет этот вопрос на круглом столе 14 сентября. Причиной стало ошибка брокерской компании Knight Capital, которая из-за ошибки торгового алгоритма понесла убыток превосходящий размер чистой годовой прибыли компании. Однако опасения регулятора связаны не с убытком компании, а с тем, что сбой системы спровоцировал рост волатильности, в первые часы торгов в США акции некоторых компаний демонстрировали необычные ценовые колебания, вследствие чего объемы операций с ними резко увеличились.

"Зависимость от технологий позволила рынкам достичь экстраординарных уровней скорости и эффективности торговли. Но технология несет с собой и ответственность за ошибки, а также необходимость защиты интересов инвесторов", - заявила председатель SEC Мэри Шапиро.

Ранее под взор регулятора попали компании высокочастотного трейдинга (High Frequency Trading, HFT), подозрения вызвала совокупность связей компаний HFT с операторами фондовых бирж.

Причиной инициации расследования стал тот факт, что биржи предоставляют для HFT-трейдеров специальные приказы, которые недоступны для обычных игроков рынка. Эксперты считают, что это дает определенные преимущества HFT-трейдерам, поскольку они могут прятать приказы и запрещать их отслеживание другими биржами.

Например, с помощью приказа "hide not slide", который предлагает оператор биржи Direct Edge Holdings LLC, трейдер может разместить заявку на продажу или покупку акций с "фантомной" действительной ценой, которая отличается на 1 пункт от лучшей цены бумаги, но при этом исполнение произойдет только тогда, когда цены достигнут значений, в действительности указанных трейдером.

Ранее уже сообщалось, что SEC рассматривает возможность введения ограничений на сделки с акциями, заключаемые в режиме высокочастотного трейдинга.

Высокочастотный трейдинг подвергся серьезной критике экспертного сообщества и стал предметом пристального внимания со стороны регуляторов США и Великобритании после так называемого "молниеносного обвала" (flash crash) на американских биржах 6 мая 2010 г., когда всего за несколько секунд основные индексы потеряли порядка 10%.

"Существенная доля торговых операций с акциями компаний имеет очень мало общего с базовыми показателями торгующихся компаний. Торгами в большей степени движут мизерные иррациональные скачки цен, которые вызывают трейдеры, работающие с компьютерными технологиями", - считает Председатель SEC Мери Шапиро.

Согласно последним оценкам, на долю электронных фондовых бирж в настоящее приходится две трети совокупного торгового оборота.

 



!

Если для Вас конкретно эта новость оказалась важной или интересной - пожалуйста, поделитесь ею в своей любимой социальной сети с помощью кнопок, расположенных под этим текстом. Это поможет нам в будущем делать более качественную подборку материалов, исходя из Ваших потребностей\интересов.




Коды для вставки в блог\форум

blog comments powered by Disqus


Вспомним другие новости из этого раздела?


Финансы

←+Ctrl+→

Интересные новости
"Укроборонпром" и китайцы хотят получить совместный контроль над заводом "Мотор Сич""Укроборонпром" и китайцы хотят получить совместный контроль над заводом "Мотор Сич"
Суд обязал Украину выплатить нефтегазовой компании Коломойского 12,5 млн долларовСуд обязал Украину выплатить нефтегазовой компании Коломойского 12,5 млн долларов
Польский венчурный фонд bValue будет инвестировать в украинские стартапы. От 100 000 евро на ранних стадиях
Экспорт зерновых из Украины впервые превысил 50 млн тоннЭкспорт зерновых из Украины впервые превысил 50 млн тонн
На новой купюре в 50 фунтов будет изображен Алан ТьюрингНа новой купюре в 50 фунтов будет изображен Алан Тьюринг
Блок рекламы


Похожие новости

Банк Morgan Stanley объявил об уходе из РоSSииБанк Morgan Stanley объявил об уходе из РоSSии
В JPMorgan объявили сроки начала нового мирового финансового кризисаВ JPMorgan объявили сроки начала нового мирового финансового кризиса
На Воздвиженке "люди в черном" взломали дверь здания, где находятся "Госзакупки.Онлайн"На Воздвиженке "люди в черном" взломали дверь здания, где находятся "Госзакупки.Онлайн"
Morgan Stanley прогнозирует обвал рубляMorgan Stanley прогнозирует обвал рубля
Как быстро люди уходят из кремниевых гигантов, несмотря на «плюшки»: в Uber — через 2 года, в Apple — 5
Morgan Stanley: Экономический бум подходит к концуMorgan Stanley: Экономический бум подходит к концу
Условия труда на складах Amazon: люди ходят в туалет в бутылки из страха потерять работуУсловия труда на складах Amazon: люди ходят в туалет в бутылки из страха потерять работу
«Университет потерял свою душу». Как Singularity University выбирается из репутационной ловушки«Университет потерял свою душу». Как Singularity University выбирается из репутационной ловушки
В JPMorgan допускают падение биткоина вдвоеВ JPMorgan допускают падение биткоина вдвое
Богатейшие люди потеряли $114 млрд за один день из-за падения фондовых рынков СШАБогатейшие люди потеряли $114 млрд за один день из-за падения фондовых рынков США
Последние новости

Подгружаем последние новости