СМИ: Минфин выпустит валютные облигации для покрытия дефицита бюджета
Государство ищет возможность привлечь свободную валюту для финансирования дефицита бюджета. Как стало известно, в Минфине и Нацбанке разрабатывают модель выпуска валютных гособлигаций для их продажи населению и компаниям. Банки смогут выкупать эти бумаги и проводить с ними своп-операции с НБУ. Эксперты отмечают, что Минфину нужна валюта, чтобы вернуть внешние долги, но для продажи таких бумаг требуются изменения законодательства и активная рекламная кампания, пишет "КоммерсантЪ-Украина".
Минфин разрабатывает механизм эмиссии облигаций внутреннего государственного займа (ОВГЗ), которые будут продаваться за иностранную валюту, рассказал источник в НБУ. Центробанк уже пообещал Минфину осуществлять своп-операции с такими бумагами: выдавать гривню под залог ОВГЗ с обязательством их обратной продажи.
"Мы не хотим проводить свопы с валютой, потому что любой банк возьмет у нас гривню под залог валюты, обещая, что будет кредитовать экономику, но завтра за нее же купит доллары на межбанке. Послезавтра он снова придет к нам с новой валютой и попросит гривню. Получается карусель и давление на курс, заставляющее нас продавать резервы. Поэтому мы предложили Минфину новый механизм, который позволит привлечь валюту с рынка, но не является бесконечным,— пояснил чиновник.— На следующей неделе этот вопрос будет вынесен на рассмотрение Кабмина".
Другой источник, близкий к правительству, подтвердил интерес Министерства финансов к этой инициативе, уточнив, что документ еще не подготовлен: "Минфину нужно платить по внешним долгам и искать деньги на рынке. Для этого требуется внести изменения в законодательство и позволить продавать ОВГЗ за валюту, так как сейчас все расчеты внутри страны должны происходить только в гривне".
30 ноября директор генерального департамента денежно-кредитной политики НБУ Елена Щербакова обсудила идею валютных ОВГЗ с руководителями ряда банков. "Это была некая фокус-группа — выяснялся интерес к новым бумагам,— сказал один из участников встречи.— Большинство скептически оценили эту идею, предложив проводить свопы с валютой. Но были и те, кто сказал: мы будем покупать".
По словам собеседника, у многих крупных и мелких банков есть избыток валюты, которую они готовы вложить, тогда как крупнейшие учреждения имеют "короткую валютную позицию". "Ряд иностранных банков собирает депозиты у населения и направляет их на расчеты по кредитным линиям с материнскими банками",— объяснил ситуацию один из чиновников НБУ.
Валютные ОВГЗ могут быть интересны гражданам, полагают банкиры. "Продвинутые физические лица увидят в них альтернативу валютным депозитам и вложениям в золото,— отметил председатель правления "Правэкс-банка" Сергей Наумов.— Нужно рассматривать население, малый и средний бизнес как инвесторов экономики. У них на руках есть наличность, которая, к сожалению, работает на теневую экономику".
Банкиры отмечают, что правительство должно провести разъяснительную кампанию по внедрению нового инструмента, доходность которого может быть чуть ниже ставок по депозитам (годовой депозит в долларах в среднем стоит 7,3%). Однако предыдущая кампания правительства по продаже населению своих бондов через 6 тысяч отделений "Ощадбанка" не была успешной. В сентябре 2009 года, когда банки предлагали депозиты под 20% годовых, Минфин выпустил казначейские облигации сроком на год (номиналом по 500 грн) всего под 8%. В ведомстве планировали привлечь с рынка 500 млн грн, но более чем за два месяца продаж получили только 1,33 млн грн.
Следует отметить, что дефицит государственного бюджета Украины в январе-октябре 2011 года составил 12,353 млрд грн, что в 4,6 раза меньше, чем за аналогичный период 2010 года. "Благодаря перевыполнению доходной части бюджета и взвешенной политике расходов дефицит госбюджета за январь-октябрь 2011 года составил 12 млрд 353,4 млн грн", - говорится в сообщении Министерства финансов Украины.