Рекапитализированные банки зарабатывают более 20% годовых, закрывая бюджетные дыры
Перешедшие под контроль государства "Укргазбанк" и "Родовид Банк" закрывают дыры в государственной казне, зарабатывая на этом более 20% годовых. Эти финучреждения на 1 октября накопили у себя в портфелях облигации внутреннего государственного займа (ОВГЗ) на общую сумму приблизительно 750 млн грн. Как сообщил главный эксперт по операциям с ценными бумагами одного из крупнейших банков, "Укргазбанк" на конец сентября владел гособлигациями на 600 млн грн (в финучреждении отказались предоставить информацию о размере портфеля ОВГЗ), пишет "Дело".
"Родовид Банк" также существенно нарастил портфель госбумаг. По словам его руководителя Сергея Щербины, на 1 октября банк владел ОВГЗ на сумму 150 млн грн, тогда как на 1 января в портфеле банка гособлигаций вообще не было.
В августе-сентябре "Укргазбанк" и "Родовид Банк" были выбраны Министерством финансов дилерами по размещению облигаций внутреннего государственного займа. Такой статус обязывает их на каждом аукционе по размещению ОВГЗ выкупать не менее 3% общего объема бумаг. Но вместе с тем дает эксклюзивное право приобретать облигации госзайма у Минфина и затем перепродавать их другим заинтересованным банкам.
Правительство, используя национализированные банки в качестве агентов по продаже госдолга, выстраивает интересную цепочку. Ведь "Укргазбанк", "Родовид Банк" и банк "Киев" перешли под контроль государства путем внесения в их уставные фонды Минфином ОВГЗ в размере 9,5 млрд грн, которые будут погашены в 2017-2019 годах. Получается, что эти бумаги со ставкой 9,5% переводятся в деньги (монетизируются Национальным банком) и направляются на покупку других ОВГЗ, но уже с существенно меньшим сроком обращения (три-шесть месяцев) и намного большей доходностью.
По данным Национального банка, в сентябре средневзвешенная доходность государственных долговых бумаг, размещаемых на аукционах, достигла 23,5%, что сравнимо со стоимостью кредитов для надежных заемщиков-юрлиц. Таким образом, правительство убивает сразу двух зайцев. Во-первых, финансирует дефицит госбюджета, который, по данным Минфина, на 1 октября составил 16,4 млрд грн; во-вторых, дает возможность национализированным банкам неплохо заработать.
Руководители национализированных банков пока довольны возможностью сконцентрироваться на скупке государственного долга. "Мы покупаем ОВГЗ, так как это достаточно выгодные с точки зрения заработка операции, притом гарантированные государством. Так как в нашем банке еще действует временный администратор, вкладывать деньги в более рисковые инструменты нам еще рано", — говорит Сергей Щербина. Согласно постановлению Нацбанка, рекапитализированные банки не имеют права до реструктуризации своих долгов осуществлять кредитные операции и покупать любые другие ценные бумаги, кроме государственных.
Такая позиция национализированных банков не устраивает банки и инвесткомпании, которые являются их кредиторами. "Укргазбанк" и "Родовид Банк" отказались выполнять оферту по своим облигациям ("Укргазбанк" — по серии "С" на 300 млн грн; "Родовид Банк" — по сериям "С" и "D" на 250 млн грн), предложив реструктуризировать обязательства.
Держатели бондов этих финучреждений возмущены тем, что, с одной стороны, банки отказываются платить по своим долгам, а с другой — вкладывают существенные средства в другие долговые бумаги, да еще и неплохо на этом зарабатывают. Например, "Родовид Банк" получит процентный доход по гособлигациям уже в ближайшее время. "Из ОВГЗ на 150 млн грн, которые есть у нас в портфеле, бумаги на 50 млн грн будут погашены в конце этого месяца", — подтверждает Щербина.